近日,北京大學企業(yè)大數(shù)據(jù)研究中心、北京大學中國社會科學調(diào)查中心與螞蟻集團研究院、網(wǎng)商銀行共同發(fā)布了《中國小微經(jīng)營者調(diào)查2023年四季度報告暨2024年一季度中國小微經(jīng)營者信心指數(shù)報告》(以下簡稱“報告”)。報告顯示,小微經(jīng)營者的收入小幅改善,經(jīng)營成本和稅費壓力有所下降,融資需求穩(wěn)中有升,對今年一季度經(jīng)營信心總指數(shù)有所下滑。
具體來看,2023年四季度小微經(jīng)營者平均營業(yè)額為14.7萬元,環(huán)比三季度(14.2萬元)上升0.5萬元。四季度,小微凈利潤率均值為5.0%,現(xiàn)金流平均可維持時間為2.8個月,相比上季度均基本持平。此外,現(xiàn)金流無法維持的小微比例為10.8%,相比三季度(9.9%)小幅增加,現(xiàn)金流可維持時間不超過1個月的占比從上季度的20.6%大幅上升至30.4%;而可維持6個月以上的占比從26.2%下降至25.0%。
報告顯示,2023年四季度感受到市場需求疲軟所帶來壓力的小微經(jīng)營者的比例有所增加,從上季度的50.1%上升至52.4%;償貸壓力也所上升;而成本壓力、稅費壓力有小幅下降,政策不確定性造成的壓力與上季度相比基本持平。
去年四季度,小微經(jīng)營者實際繳納稅費占營業(yè)總收入比重為2.5%,環(huán)比下降0.6個百分點。各級政府為提振經(jīng)濟實施多項政策,稅收支持、金融支持、成本減免和穩(wěn)崗穩(wěn)就業(yè)四類政策的覆蓋率均有小幅提升,各類扶持政策總體覆蓋率達到48.9%,較上季度(47.3%)高出1.6個百分點。
根據(jù)去年四季度的調(diào)查數(shù)據(jù),小微經(jīng)營者中有對外(即不包括使用自有資金或留存收入)的融資需求(62.6%)與三季度(62.4%)基本持平。融資目的仍以滿足日常運營流動資金需求為主,占52.9%,環(huán)比上升3.2個百分點。小微融資途徑盡管仍保持對線上渠道的依賴,傳統(tǒng)銀行經(jīng)營性借款成為第二大主要融資渠道。小微經(jīng)營者獲得貸款的平均金額為32.3萬元,相比上一季度(35.8萬元)有所收縮,融資成本有所下降。
調(diào)查數(shù)據(jù)還顯示,小微應(yīng)收賬款均值為10萬元,占季度營業(yè)收入的67%(約占年營業(yè)收入的17%)。存在應(yīng)收賬款壓力的小微經(jīng)營者,其平均融資需求也更高。本次調(diào)查所反映的營商環(huán)境存在的具體問題主要集中在亂收費亂罰款亂攤派、市場準入不公平、停業(yè)停產(chǎn)“一刀切”以及監(jiān)管與執(zhí)法公平公正等方面。
此外,報告顯示,去年四季度小微經(jīng)營者對2024年一季度的信心指數(shù)為49.3%,回落1.2個百分點。小微經(jīng)營者市場需求信心指數(shù)環(huán)比下降2.5個百分點到52.1%,營業(yè)收入信心指數(shù)環(huán)比下降1.8個百分點至51.2%,但仍在榮枯線之上。運營成本信心指數(shù)小幅上升0.6個百分點至43.4%,雇員規(guī)模信心指數(shù)微降至50.6%。
小微經(jīng)營者群體是我國就業(yè)的蓄水池,也是國民經(jīng)濟的毛細血管。報告認為,助力小微經(jīng)營的存續(xù)和發(fā)展,提振小微經(jīng)營者的信心和底氣,是促進我國經(jīng)濟穩(wěn)中求進的重要途徑。針對小微所面臨的需求不足與成本壓力兩大挑戰(zhàn),以及現(xiàn)金流維持時長短,應(yīng)收賬款普遍,對營商環(huán)境評價及預(yù)期不甚樂觀等問題,亟需瞄準小微經(jīng)營的“痛點”,采取積極有效的舉措,精準發(fā)力、分類施策。
一方面,去年四季度,由于消費者對未來的預(yù)期不樂觀或不確定、消費觀念轉(zhuǎn)變以及消費需求和供給的結(jié)構(gòu)性不匹配等原因,居民消費增長不及預(yù)期。而80%以上的小微經(jīng)營者都從事居民消費業(yè),居民消費的疲軟會直接導致小微經(jīng)營者的經(jīng)營困難,加劇他們對經(jīng)營成本的關(guān)注。因此,可以考慮針對收入較低、消費彈性較高的群體,實施恰當?shù)幕菝裾撸蕴嵘麄兊男腋8泻瞳@得感,并從根源上幫助解決小微經(jīng)營者面臨的需求不足等問題。
另一方面,小微經(jīng)營者運營困難的重要原因之一是應(yīng)收賬款比重較高,而可能導致小微經(jīng)營者應(yīng)收賬款較高狀況的主要原因是地方政府的債務(wù)問題,承接政府項目和工程的小微經(jīng)營者無法按時得到付款,導致其現(xiàn)金流不足,甚至供應(yīng)鏈資金斷裂,經(jīng)營遇困。數(shù)據(jù)顯示,存在應(yīng)收賬款壓力的小微經(jīng)營者,其融資需求平均更高,對金融支持政策更加渴望。因此,應(yīng)對這一問題,可以考慮通過財政手段(如發(fā)行長期債券)來解決地方債務(wù)的問題,從根源上緩解小微經(jīng)營者面臨的資金困境。