綠色金融領(lǐng)域頂層設(shè)計(jì)再度完善。近日，中國人民銀行聯(lián)合國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部、金融監(jiān)管總局和中國證監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確提出，未來5年，國際領(lǐng)先的金融支持綠色低碳發(fā)展體系基本構(gòu)建；到2035年，各類經(jīng)濟(jì)金融綠色低碳政策協(xié)同高效推進(jìn)，金融支持綠色低碳發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)體系和政策支持體系更加成熟，資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場定價(jià)功能得到更好發(fā)揮。
要實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，離不開政策協(xié)調(diào)和制度保障。受訪的專家表示，《指導(dǎo)意見》兼顧長期和短期目標(biāo)，從立法、標(biāo)準(zhǔn)、貨幣政策工具等多個(gè)方面提出了相應(yīng)舉措，將積極支持我國綠色低碳發(fā)展，為金融機(jī)構(gòu)做好綠色金融大文章提供具體指引。
優(yōu)化統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)
今年年初，從昆明市富民縣傳來赤鷲100MW光伏發(fā)電項(xiàng)目、羅免100MW光伏發(fā)電項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)的好消息。兩個(gè)光伏電站被納入金沙江下游“水風(fēng)光儲”一體化國家級清潔能源示范基地重要項(xiàng)目，同時(shí)被列入云南省重點(diǎn)規(guī)劃項(xiàng)目。據(jù)介紹，項(xiàng)目全容量建成后，預(yù)計(jì)每年可向電網(wǎng)輸送3.4億千瓦時(shí)綠色清潔能源，每年可節(jié)約標(biāo)煤10.8萬噸、減少二氧化碳排放約27.8萬噸。項(xiàng)目將在光伏板下種植牧草、培育苗圃，通過“林光互補(bǔ)”讓林地增值使用。“我們聚焦服務(wù)國家‘雙碳’戰(zhàn)略目標(biāo)，主動(dòng)對接綠色清潔能源項(xiàng)目資金需求，通過強(qiáng)化銀政企合作、加強(qiáng)縱向聯(lián)動(dòng)、優(yōu)化審批流程、提供優(yōu)惠利率，為兩個(gè)項(xiàng)目建設(shè)提供近7億元的貸款。”中國農(nóng)業(yè)銀行昆明分行副行長許強(qiáng)說。截至3月末，農(nóng)行昆明分行綠色信貸業(yè)務(wù)余額達(dá)436.3億元，承銷綠色債券47億元。
目前，綠色已成為金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的鮮明底色。2021年，人民銀行創(chuàng)設(shè)推出碳減排支持工具這一結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，以精準(zhǔn)直達(dá)的方式向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)等重點(diǎn)領(lǐng)域的發(fā)展，并撬動(dòng)更多社會資金促進(jìn)碳減排。“碳減排支持工具提升了金融機(jī)構(gòu)支持綠色低碳發(fā)展的積極性與精準(zhǔn)性，暢通了政策傳導(dǎo)，明顯緩解了相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)的融資難題，降低了企業(yè)融資成本，將為碳減排技術(shù)創(chuàng)新與綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支撐。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。
專家認(rèn)為，近年來，我國綠色金融體系建設(shè)取得明顯成效，已形成以綠色貸款、綠色債券為主的多層次多元化綠色金融市場，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展提供了強(qiáng)大動(dòng)力。但當(dāng)前我國綠色金融還面臨一些挑戰(zhàn)。比如，綠色金融統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)尚未完善，仍有不少金融工具缺乏使其支持綠色低碳產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。
為此，《指導(dǎo)意見》明確提出，要優(yōu)化綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。具體來說，推動(dòng)金融系統(tǒng)逐步開展碳核算，建立健全金融機(jī)構(gòu)碳核算方法和數(shù)據(jù)庫，制定出臺統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)碳核算標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、金融科技等技術(shù)手段為碳核算工作提供技術(shù)支撐。并制定統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，加快研究制定轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)。
“我國綠色金融發(fā)展存在標(biāo)準(zhǔn)體系不夠完善的問題，這會導(dǎo)致碳核算、綠色債券發(fā)行、產(chǎn)品創(chuàng)新所依賴的基礎(chǔ)不夠明確。《指導(dǎo)意見》對綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系的優(yōu)化，有助于提升金融機(jī)構(gòu)碳核算的規(guī)范性、權(quán)威性和透明度，統(tǒng)一綠色債券募集資金用途、信息披露和監(jiān)管要求，有助于綠色債券更好地發(fā)行。”招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為。
強(qiáng)化環(huán)境信披
值得關(guān)注的是，環(huán)境信息披露在《指導(dǎo)意見》中被賦予了重要地位，特別是強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的環(huán)境信息披露同時(shí)推進(jìn)。《指導(dǎo)意見》提出，分步分類探索建立覆蓋不同類型金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露制度，推動(dòng)相關(guān)上市公司、發(fā)債主體依法披露環(huán)境信息。制定完善上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露指引，引導(dǎo)上市公司披露可持續(xù)發(fā)展信息。
環(huán)境信息披露對綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展有什么影響？仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟認(rèn)為，良好的環(huán)境信息披露可以產(chǎn)生明確的社會投資方向信號，引導(dǎo)資源流向綠色低碳領(lǐng)域，激勵(lì)綠色前沿技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)各利益相關(guān)方選擇綠色低碳的商業(yè)模式。此外，真實(shí)準(zhǔn)確的環(huán)境信息披露有助于降低信息的不對稱性，提高市場透明度，防范“漂綠”風(fēng)險(xiǎn)，幫助金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地把控風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)綠色投資。
“在環(huán)境信息披露中，金融機(jī)構(gòu)通過對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)量化分析，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)融入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這有助于提高銀行機(jī)構(gòu)對氣候和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識別與預(yù)警能力，以完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)為投融資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益提供支持與保障。”周茂華說。
在專家看來，綠色金融產(chǎn)品和市場的健康發(fā)展需要企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)雙方優(yōu)化信息披露質(zhì)量。這既有助于金融機(jī)構(gòu)把握投融資標(biāo)的碳排放情況，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，也有助于金融機(jī)構(gòu)了解投融資標(biāo)的的碳減排情況，利用氣候投融資政策創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，引導(dǎo)和促進(jìn)更多資金投向符合國家發(fā)展方向的領(lǐng)域。
“信息披露包括金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露，也包括企業(yè)的環(huán)境信息披露，要同時(shí)強(qiáng)化企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的信息披露，因?yàn)閮烧呦嗷リP(guān)聯(lián)、相輔相成。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，一方面，企業(yè)（特別是融資主體）的碳排放等環(huán)境信息披露是金融機(jī)構(gòu)計(jì)算和披露信貸及投資等金融資產(chǎn)產(chǎn)生的碳排放量的前提，因此企業(yè)的碳排放等環(huán)境信息披露的質(zhì)量，會直接影響到金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)的碳排放等環(huán)境信息的披露質(zhì)量。另一方面，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境信息披露制度和要求，可以實(shí)現(xiàn)運(yùn)用金融手段間接推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行碳排放的核算與披露，并提高企業(yè)環(huán)境信息披露的質(zhì)量。
加強(qiáng)國際合作
由于氣候風(fēng)險(xiǎn)的重要性和特殊性，《指導(dǎo)意見》將氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容單獨(dú)成章，立足“健全審慎監(jiān)管”和“增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)能力”兩個(gè)維度，強(qiáng)化行為監(jiān)管和功能監(jiān)管力度，以期提高金融機(jī)構(gòu)及其管理部門對氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對能力。
《指導(dǎo)意見》提出，逐步將氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)納入宏觀審慎政策框架，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持綠色低碳發(fā)展，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)定期向金融管理部門報(bào)送高碳資產(chǎn)規(guī)模、占比和風(fēng)險(xiǎn)敞口等信息。在專家看來，此舉有望推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)重置資產(chǎn)負(fù)債表，引導(dǎo)資源配置到綠色低碳領(lǐng)域。
“只有在清楚了解高碳風(fēng)險(xiǎn)敞口以后，金融機(jī)構(gòu)才能有效采取措施管理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”魯政委建議，內(nèi)地銀行業(yè)初步階段可以逐步探索披露部分棕色資產(chǎn)的信貸余額與占比，例如煤電、鋼鐵、水泥、化工、鋁業(yè)等八大高碳行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。同時(shí)，需要單獨(dú)考慮披露轉(zhuǎn)型金融支持的高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)敞口，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)采用轉(zhuǎn)型金融工具去促進(jìn)高碳企業(yè)向低碳轉(zhuǎn)型。
此外，魯政委認(rèn)為，《指導(dǎo)意見》關(guān)于“氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試”的要求，預(yù)示著氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試將成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)宏觀審慎評估的必要工具之一，定期組織金融機(jī)構(gòu)參與系統(tǒng)性氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)壓力測試或?qū)⑻嵘先粘獭?/p>
近年來，綠色金融已成為國際交流合作的重要領(lǐng)域。《指導(dǎo)意見》提出，加強(qiáng)國際合作，深化綠色金融合作并推動(dòng)“一帶一路”綠色投資。對此，董希淼表示，近年來中國綠色金融發(fā)展令全球矚目，接下來應(yīng)與相關(guān)國家一道，齊心協(xié)力，充分發(fā)揮好綠色金融的優(yōu)勢，推進(jìn)“一帶一路”綠色金融進(jìn)入共生新時(shí)代，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)、社會和環(huán)境的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。
今年1月份，中國信保廣東分公司就中能建國際建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國能源建設(shè)集團(tuán)廣東火電工程有限公司、中國電力工程顧問集團(tuán)西北電力設(shè)計(jì)院有限公司承建的沙特阿爾舒巴赫2.6吉瓦光伏電站項(xiàng)目離岸合同部分出具了特定合同保險(xiǎn)保單，承保金額約2.2億美元，保障了承包商在商務(wù)合同項(xiàng)下應(yīng)收款損失的風(fēng)險(xiǎn)，也為推進(jìn)“一帶一路”綠色投資提供了重要保障。記者在采訪中了解到，該項(xiàng)目位于沙特麥加省吉達(dá)市阿爾舒巴赫地區(qū)，占地面積約52平方公里，總裝機(jī)容量約2.6吉瓦，是全球最大的在建光伏電站。作為沙特“2030愿景”新能源計(jì)劃的重要組成部分，該項(xiàng)目建成后預(yù)計(jì)35年總發(fā)電量約2822億千瓦時(shí)，折算二氧化碳減排量近2.45億噸，對加快推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和綠色低碳發(fā)展具有重大意義。
“《指導(dǎo)意見》中特別提出要推動(dòng)‘一帶一路’綠色投資，我們將聚焦云南鄰近東南亞國家的區(qū)位優(yōu)勢，把握昆明托管磨憨共建國際口岸城市的機(jī)會，積極開展跨境金融服務(wù)，助力企業(yè)‘走出去’，參與境外風(fēng)電、水電、光伏等綠色能源項(xiàng)目建設(shè)。”許強(qiáng)告訴記者。
